Главная Прибыль на акцию (МСФО 33)

ДАННЫЙ САЙТ СОЗДАН И ПОДДЕРЖИВАЕТСЯ 
РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКОЙ МЕЖДУНАРОДНОЙ АУДИТОРСКОЙ КОМПАНИИ THORNTON SPRINGER


Ads on:

Прибыль на акцию

Индекс материала
Прибыль на акцию
Расчет разводненной прибыли на акцию
Все страницы

2. Расчет разводненной прибыли на акцию

Цель расчета разводненной прибыли на акцию заключается в представлении информации о максимально возможной степени разводнения (уменьшения) прибыли на акцию в отчетном периоде. В отличие от базовой прибыли на акцию, разводненная прибыль на акцию является показателем, отражающим возможную наихудшую ситуацию. Такая информация служит своеобразным предупреждением акционерам о том, что может случиться, если владельцы ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции или владельцы договоров, дающих право собственности на обыкновенные акции, станут владельцами обыкновенных акций. В этом случае прибыль компании будет распределена уже на большее количество обыкновенных акций, таким образом может быть разводнена.

2.1. Основной метод расчета разводненной прибыли на акцию

  • Разводненная прибыль на акцию определяется путем корректировки показателей, принимаемых в расчет базовой прибыли на акцию, а именно:
    • чистой прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций;
    • средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периоде.
  • Корректировка производится с учетом влияния потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом.

2.2. Потенциальные обыкновенные акции

  • Потенциальные обыкновенные акции представляют собой ценные бумаги, которые дают их владельцам право собственности на обыкновенные акции в будущем, а также договора и сделки, согласно которым акционерное общество может разместить или реализовать иным образом свои обыкновенные акции
  • В качестве примеров потенциальных обыкновенных акций можно привести:
    • привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;
    • облигации, конвертируемые в обыкновенные акции;
    • опционы.
  • Потенциальные обыкновенные акции считаются с разводняющим эффектом в случае, если их конвертация приведет к снижению чистой прибыли на акцию.

2.3. Расчет разводненной прибыли

  • Разводненная прибыль определяется путем корректировки базовой прибыли (числителя при расчете базовой прибыли на акцию) следующим образом:
    • разводняющим эффектом (дивидендов на привилегированные конвертируемые акции, процентов на конвертируемые облигации и других расходов);
    • базовая прибыль уменьшается на величину доходов, полученных в отчетном периоде в отношении потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом.
  • Если расходы, произведенные в отношении потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом, уменьшали налогооблагаемую базу в отчетном периоде, то чистая прибыль должна быть уменьшена на соответствующую часть налога на прибыль.

2.4. Корректировка средневзвешенного количества акций

  • Количество акций, принимаемых в расчет разводненной прибыли на акцию, определяется как сумма средневзвешенного количества обыкновенных акций, принимаемых в расчет базовой прибыли на акцию, и средневзвешенного количества обыкновенных акций, которые могут быть размещены в случае конвертации всех потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом в обыкновенные акции.
  • При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что конвертация в обыкновенные акции произошла с начала отчетного периода, либо с даты появления самих потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом, если она позже.

2.5. Конвертируемые облигации

2.6. Опционы

  • Опцион представляет собойдоговор, который дает владельцу право на покупку обыкновенных акций у эмитента. Если акционерное общество выпустило опционы, то для расчета разводненной прибыли на акцию необходимо исходить из предположения об исполнении опционов с разводняющим эффектом.
  • Опционы признаются как имеющие разводняющий эффект в том случае, если они ведут к выпуску обыкновенных акций по цене ниже их справедливой стоимости. Справедливая стоимость в этом случае рассчитывается как средняя цена обыкновенных акций в течение отчетного периода.
  • В отношении каждого опциона необходимо определить:
    • количество акций, размещаемых по их средней справедливой стоимости в течение отчетного периода;
    • количество акций, размещаемых без возмещения их стоимости в течение отчетного периода.
  • Для расчета прибыли на акцию с учетом разводняющего эффекта опционов, средневзвешенное количество обыкновенных акций увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, размещение которых предполагается без возмещения их стоимости.
  • Количество акций, размещаемых без возмещения их стоимости в течение отчетного периода, рассчитывается как разница между количеством акций размещаемых по опциону и количеством акций, которые должны были быть размещены по средней справедливойстоимости.

2.7. Акции с отложенным размещением

  • Обыкновенные акции, размещение которых становится возможным после выполнения определенных условий(акции с отложенным размещением), считаются как находящиеся в обращении и должны включаться в расчет базовой прибыли на акцию с момента выполнения всех необходимых для их выпуска условий. Эти же акции должны также включаться в расчет разводненной прибыли на акцию с начала отчетного периода (или с момента заключения договора о выпуске акций с отложенным размещением, если он заключен позже) до момента выполнения всех необходимых для их выпуска условий.
  • Если в течение отчетного периода условия не были выполнены, то количество акцийс отложенным размещением, включаемых в расчет разводненной прибыли на акцию, основывается на количестве акций, которые были бы выпущены, если бы конец отчетного периода являлся периодом окончания действия соответствующих условий.

2.8. Потенциальные обыкновенные акции с разводняющим эффектом

  • В расчет разводненной прибыли на акцию включаются только потенциальные обыкновенные акции, имеющие разводняющий эффект.
  • Для того, чтобы определить имеют ли потенциальные обыкновенные акции разводняющий эффект, каждый выпуск потенциальных обыкновенных акций должен рассматриваться отдельно и включаться в расчет разводненной прибыли на акцию в последовательности от потенциальных обыкновенных акций, имеющих наибольший эффект разводнения, до потенциальных обыкновенных акций, имеющих наименьший эффект разводнения
  • Для определения эффекта разводнения потенциальных обыкновенных акций необходимо:
    • в отношении каждого выпуска потенциальных обыкновенных акций рассчитать величину предполагаемой прибыли на дополнительную акцию;
    • включать каждый выпуск потенциальных обыкновенных акций в расчет разводненной прибыли на акцию в последовательности от наибольшего эффекта разводнения до наименьшего эффекта разводнения (от наименьшей величины прибыли на дополнительную акцию до наибольшей величины прибыли на дополнительную акцию);
    • выбрать наименьшую величину разводненной прибыли на акцию.


 
THORNTON SPRINGER
выражает благодарность Международному центру реформы системы бухгалтерского учета (МЦРСБУ - ICAR) за предоставленные материалы.

Ads on:
Использование текстов и фотоматериалов без ведома администрации запрещено
©2001-2012 Международная аудиторская компания "Торнтон Спрингер"
Яндекс цитирования

Ads on: