Главная Прибыль на акцию (МСФО 33)

ДАННЫЙ САЙТ СОЗДАН И ПОДДЕРЖИВАЕТСЯ 
РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКОЙ МЕЖДУНАРОДНОЙ АУДИТОРСКОЙ КОМПАНИИ THORNTON SPRINGER


Ads on:
Индекс материала
Прибыль на акцию
Расчет разводненной прибыли на акцию
Все страницы

Прибыль на акцию (МСФО№33)

Введение

  • Требования к расчету и раскрытию информации о прибыли на акцию изложены в МСФО 33 “Прибыль на акцию”. Стандарт был утвержден Советом КМСФО в январе 1997 г. и вступил в силу с 1 января 1998 г.
  • МСФО 33 преимущественно посвящен расчету количества акций, т. е. ключевым объектом рассмотрения стандарта является не числитель, а знаменатель в формуле расчета прибыли на акцию.
  • В соответствии с МСФО 33 следует раскрывать информацию о:
    • базовой (основной) прибыли на акцию, и
    • разводненной прибыли на акцию.

1. Расчет базовой прибыли на акцию

1.1.Основной метод расчета


 

Чистая прибыль или убыток, причитающиеся владельцам обыкновенных акций

/
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периоде
=
Базовая прибыль на акцию
 

1.2. Определение величины чистой прибыли или убытка, причитающейся владельцам обыкновенных акций

  • При расчете базовой прибыли на акцию, величина чистой прибыли или убытка определяется:
    • с учетом всех доходов и всех расходов (в том числе расходов на уплату налогов), полученных и понесенных в отчетном периоде;
    • за вычетом суммы дивидендов на кумулятивные и не кумулятивные привилегированные акции.
  • Дивиденды на кумулятивные привилегированные акции исключаются из чистой прибыли в сумме дивидендов, причитающихся за отчетный период, независимо от того, были такие дивиденды объявлены или нет.
  • Дивиденды на не кумулятивные привилегированные акции исключаются из чистой прибыли в полной сумме дивидендов, объявленных за отчетный период.

1.3. Средневзвешенное количество обыкновенных акций

  • Средневзвешенное количество обыкновенных акций определяется как количество обыкновенных акций, находящихся в обращении на начало периода, увеличенное на количество обыкновенных акций, размещенных в течение периода, уменьшенное на количество обыкновенных акций, приобретенных и поступивших иным образом враспоряжение акционерного общества в течение периода, умноженное на взвешенный временной коэффициент.
  • Взвешенный временной коэффициент определяется как частное от деления количества дней (месяцев), в течение которых акции находились в обращении, на общее количество дней (месяцев) в отчетном периоде.

Пример 1

Пример 1

          01.01.2000                         1,000 акций в обращении

          01.04.2000                         выпуск 800 акций за полное возмещение их стоимости

          01.10.2000                         выкуплено 500 акций

Расчет средневзвешенного количества акций:

1,000 х 3/12 + 1,800x 6/12 + 1,300x 3/12 = 1,475 акций
или
1,000x12/12 + 800x9/12 - 500x 3/12 = 1,475 акций

1.4. Корректировка базовой прибыли на акцию

  • Корректировка базовой прибыли на акцию необходима в случае, если в отчетном периоде произошли корпоративные события, которые привели к изменению в количестве обыкновенных акций в обращении без соответствующего возмещения их стоимости.
  • Такие изменения в количестве обыкновенных акций происходят в результате:
  • бонусного выпуска;
  • размещения акций с преимущественнымправом приобретения по цене ниже их рыночной стоимости;
  • дробления акций;
  • консолидации акций.

1.4.1. Бонусный выпуск

  • Бонусный выпуск представляет собой размещениe дополнительных обыкновенных акций без возмещения их стоимости среди существующих акционеров пропорционально количеству акций, которыми они владеют.В качестве примера бонусного выпуска можно привести размещение дополнительных акций среди акционеров в связи с увеличением уставного капитала акционерного общества в результате переоценки основных фондов.
  • Для того чтобы скорректировать количество акций в обращении с учетом бонусного выпуска используется коэффициент, который определяет пропорцию изменения в количестве акций (с учетом акций, размещенных без возмещения их стоимости). Так, в случае бонусного размещения 1 акция за 8 акций, такой коэффициент составляет (1акция +8 акций)/8 акций =9/8.
  • Корректировка проводится путем умножения количества акций находящихся в обращении до бонусного выпуска, на соответствующий коэффициент.
  • В целях сопоставимости данных базовая прибыль на акцию за предшествующие представленные в отчете периоды также должна быть скорректирована в соответствии с пропорциональным изменением в количестве акций.

Пример 2

Пример 2

   Чистая прибыль за 20х0г.                           240,000 рублей

   Чистая прибыль за 20х1г.                           300,000 рублей

   01.01.20х1                                                   1,000 акций в обращении

   01.05.20х1                                               бонусный выпуск акций на условиях
две дополнительные акции  за одну акцию
корректирующий коэффициент  (2+1)/1=3

   Расчет базовой  прибыли на акцию:

   Количество акций, находящихся в обращении
с учетом бонусного выпуска:                                                  3х 1,000= 3,000

   Базовая прибыль на акцию за 20х1г.:                                       300,000/3,000= 100

   Скорректированная базовая прибыль
на акцию за 20х0 г.:                                                            240,000/(1,000х3)= 80

1.4.2. Размещение акций с преимущественным правом приобретения по цене ниже их рыночной стоимости

  • Акции, размещенные с преимущественнымправом приобретения по цене ниже их рыночной стоимости, условно можно разделить на:
    • акции, размещенные за полное возмещение их стоимости;
    • акции, размещенные без возмещения их стоимости.
  • Корректировка необходима в отношении части акций, размещенных без возмещения их стоимости. Для того чтобы осуществить такую корректировку в отчетном периоде, необходимо рассчитать корректирующий коэффициент.
  • Корректирующий коэффициент определяется путем деления справедливой стоимости одной обыкновенной акции непосредственно перед осуществлением прав (на последнюю дату осуществления прав) на расчетную справедливую стоимость обыкновенной акции с учетом прав.
  • Расчетная справедливая стоимость обыкновенной акции с учетом прав определяется путем прибавления суммы, вырученной от размещения дополнительных обыкновенных акций при осуществлении прав, к совокупной справедливой стоимости обыкновенных акций на последнюю дату осуществления прав и делением полученной величины на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении после осуществления прав.
  • Количество обыкновенных акций, используемое в расчетах базовой прибыли на акцию, для всех периодов до выпуска прав, умножается на корректирующий коэффициент.

Пример 3

 Пример  3

   Чистая прибыль за 20х0 г.      250,000     рублей

   Чистая прибыль за 20х1 г.      360,000     рублей

   01.01.20х1                            1,000 акций в обращении

   30.03.20х1                  последняя дата осуществления преимущественного  права
приобретения акций на условиях 1  акция за 4 акции
по цене 90 рублей за акцию (250 дополнительных акций);
справедливая стоимость одной акции на 30.03.2001 г.
составляет 100 рублей.

   Расчетная справедливая стоимость:

   1,000 акций х 100 рублей +250 акций х 90 рублей
-----------------------------------------------------------------    = 98
1,000 акций + 250 акций

   Корректирующий коэффициент:             100/98= 1.02

Период                                 Средневзвешенное количество акций в обращении

 

   01.01.2001 - 01.03.2001                                 1,000 х 3/12 х 1.02 = 255

   01.03.2001 - 31.12.2001                                          1,250 х 9/12 = 937.5

   Итого: 255+937.5= 1,192.5 акций

   Базовая прибыль на акцию за 20х1 г.                             360,000/1,192.5 = 301.9

   Базовая прибыль на акцию, представленная
в отчете  за 20х0 г.                                                            250,000/1,000=250
Скорректированная базовая прибыль  на акцию
за 20х0 г, представленная в отчете за 20х1 г.               250,000/(1,000х1.02)=245.1       

1.4.3. Дробление акций

    • Дробление акций представляет собой размещениe обыкновенных акций без возмещения их стоимости среди существующих акционеров пропорционально количеству акций, которыми они владеют, в связи суменьшением номинальной стоимости акций.
    • В случае дробления акций прибыль на акцию уменьшается в связи с увеличением количества акций без возмещения их стоимости. В целях сопоставимости данных базовая прибыль на акцию за предыдущие периоды пересчитывается пропорционально изменению количества акций в отчетном периоде. Корректировка прибыли на акцию осуществляется аналогично корректировке прибыли на акцию при бонусном выпуске (см. Пример 2).

1.4.4. Консолидация акций

  • Консолидация акций представляет собой уменьшение количества акций в связи с увеличением их номинальной стоимости. Размещение акций большей номинальной стоимости происходит среди существующих акционеров пропорционально количеству акций, которыми они владеют. В качестве примера консолидации акций можно привести выпуск акций большей номинальной стоимости акции в связи с увеличением уставного капитала в результате ежегодной переоценки основных фондов предприятия.
  • В случае консолидации акций прибыль на акцию увеличивается в связи с уменьшением количества акций без возмещения их стоимости. В целях сопоставимости данных базовая прибыль на акцию за предыдущие периоды пересчитывается пропорционально изменению количества акций в отчетном периоде. Корректировка прибыли на акцию осуществляется аналогично корректировке прибыли на акцию при бонусном выпуске (см. Пример 2).

1.5. Неоднократное изменение капитала

 


2. Расчет разводненной прибыли на акцию

Цель расчета разводненной прибыли на акцию заключается в представлении информации о максимально возможной степени разводнения (уменьшения) прибыли на акцию в отчетном периоде. В отличие от базовой прибыли на акцию, разводненная прибыль на акцию является показателем, отражающим возможную наихудшую ситуацию. Такая информация служит своеобразным предупреждением акционерам о том, что может случиться, если владельцы ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции или владельцы договоров, дающих право собственности на обыкновенные акции, станут владельцами обыкновенных акций. В этом случае прибыль компании будет распределена уже на большее количество обыкновенных акций, таким образом может быть разводнена.

2.1. Основной метод расчета разводненной прибыли на акцию

  • Разводненная прибыль на акцию определяется путем корректировки показателей, принимаемых в расчет базовой прибыли на акцию, а именно:
    • чистой прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций;
    • средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периоде.
  • Корректировка производится с учетом влияния потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом.

2.2. Потенциальные обыкновенные акции

  • Потенциальные обыкновенные акции представляют собой ценные бумаги, которые дают их владельцам право собственности на обыкновенные акции в будущем, а также договора и сделки, согласно которым акционерное общество может разместить или реализовать иным образом свои обыкновенные акции
  • В качестве примеров потенциальных обыкновенных акций можно привести:
    • привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;
    • облигации, конвертируемые в обыкновенные акции;
    • опционы.
  • Потенциальные обыкновенные акции считаются с разводняющим эффектом в случае, если их конвертация приведет к снижению чистой прибыли на акцию.

2.3. Расчет разводненной прибыли

  • Разводненная прибыль определяется путем корректировки базовой прибыли (числителя при расчете базовой прибыли на акцию) следующим образом:
    • разводняющим эффектом (дивидендов на привилегированные конвертируемые акции, процентов на конвертируемые облигации и других расходов);
    • базовая прибыль уменьшается на величину доходов, полученных в отчетном периоде в отношении потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом.
  • Если расходы, произведенные в отношении потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом, уменьшали налогооблагаемую базу в отчетном периоде, то чистая прибыль должна быть уменьшена на соответствующую часть налога на прибыль.

2.4. Корректировка средневзвешенного количества акций

  • Количество акций, принимаемых в расчет разводненной прибыли на акцию, определяется как сумма средневзвешенного количества обыкновенных акций, принимаемых в расчет базовой прибыли на акцию, и средневзвешенного количества обыкновенных акций, которые могут быть размещены в случае конвертации всех потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом в обыкновенные акции.
  • При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что конвертация в обыкновенные акции произошла с начала отчетного периода, либо с даты появления самих потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом, если она позже.

2.5. Конвертируемые облигации

2.6. Опционы

  • Опцион представляет собойдоговор, который дает владельцу право на покупку обыкновенных акций у эмитента. Если акционерное общество выпустило опционы, то для расчета разводненной прибыли на акцию необходимо исходить из предположения об исполнении опционов с разводняющим эффектом.
  • Опционы признаются как имеющие разводняющий эффект в том случае, если они ведут к выпуску обыкновенных акций по цене ниже их справедливой стоимости. Справедливая стоимость в этом случае рассчитывается как средняя цена обыкновенных акций в течение отчетного периода.
  • В отношении каждого опциона необходимо определить:
    • количество акций, размещаемых по их средней справедливой стоимости в течение отчетного периода;
    • количество акций, размещаемых без возмещения их стоимости в течение отчетного периода.
  • Для расчета прибыли на акцию с учетом разводняющего эффекта опционов, средневзвешенное количество обыкновенных акций увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, размещение которых предполагается без возмещения их стоимости.
  • Количество акций, размещаемых без возмещения их стоимости в течение отчетного периода, рассчитывается как разница между количеством акций размещаемых по опциону и количеством акций, которые должны были быть размещены по средней справедливойстоимости.

2.7. Акции с отложенным размещением

  • Обыкновенные акции, размещение которых становится возможным после выполнения определенных условий(акции с отложенным размещением), считаются как находящиеся в обращении и должны включаться в расчет базовой прибыли на акцию с момента выполнения всех необходимых для их выпуска условий. Эти же акции должны также включаться в расчет разводненной прибыли на акцию с начала отчетного периода (или с момента заключения договора о выпуске акций с отложенным размещением, если он заключен позже) до момента выполнения всех необходимых для их выпуска условий.
  • Если в течение отчетного периода условия не были выполнены, то количество акцийс отложенным размещением, включаемых в расчет разводненной прибыли на акцию, основывается на количестве акций, которые были бы выпущены, если бы конец отчетного периода являлся периодом окончания действия соответствующих условий.

2.8. Потенциальные обыкновенные акции с разводняющим эффектом

  • В расчет разводненной прибыли на акцию включаются только потенциальные обыкновенные акции, имеющие разводняющий эффект.
  • Для того, чтобы определить имеют ли потенциальные обыкновенные акции разводняющий эффект, каждый выпуск потенциальных обыкновенных акций должен рассматриваться отдельно и включаться в расчет разводненной прибыли на акцию в последовательности от потенциальных обыкновенных акций, имеющих наибольший эффект разводнения, до потенциальных обыкновенных акций, имеющих наименьший эффект разводнения
  • Для определения эффекта разводнения потенциальных обыкновенных акций необходимо:
    • в отношении каждого выпуска потенциальных обыкновенных акций рассчитать величину предполагаемой прибыли на дополнительную акцию;
    • включать каждый выпуск потенциальных обыкновенных акций в расчет разводненной прибыли на акцию в последовательности от наибольшего эффекта разводнения до наименьшего эффекта разводнения (от наименьшей величины прибыли на дополнительную акцию до наибольшей величины прибыли на дополнительную акцию);
    • выбрать наименьшую величину разводненной прибыли на акцию.
 
THORNTON SPRINGER
выражает благодарность Международному центру реформы системы бухгалтерского учета (МЦРСБУ - ICAR) за предоставленные материалы.

Ads on:
Самое читаемое

Warning: Creating default object from empty value in /home/tsr-consul/ias-msfo.ru/docs/modules/mod_mostread/helper.php on line 79

Warning: Creating default object from empty value in /home/tsr-consul/ias-msfo.ru/docs/modules/mod_mostread/helper.php on line 79

Warning: Creating default object from empty value in /home/tsr-consul/ias-msfo.ru/docs/modules/mod_mostread/helper.php on line 79

Warning: Creating default object from empty value in /home/tsr-consul/ias-msfo.ru/docs/modules/mod_mostread/helper.php on line 79

Warning: Creating default object from empty value in /home/tsr-consul/ias-msfo.ru/docs/modules/mod_mostread/helper.php on line 79
Использование текстов и фотоматериалов без ведома администрации запрещено
©2001-2012 Международная аудиторская компания "Торнтон Спрингер"
Яндекс цитирования

Ads on: